分析师认为百度有几个未来可以拉动增长的业务,可以推动该股的倍数重估,特别是人工智能云和无人驾驶出租车。

百度长期以来一直缺乏催化剂,但我认为现在可能是投资该公司的时候了。

百度有几个未来可以拉动增长的业务,可以推动该股的倍数重估。

首先,它可以利用其在中国自动驾驶和智能驾驶市场的领先地位,将其自动驾驶技术能力商业化,从而获得先发优势。其次,百度的智能云(AI Cloud)业务似乎将获得新的行业应用,并保持其领先地位,因为该公司将继续创新,人工智能云或将成为百度未来的重要增长动力。

百度的智能云(Baidu AI Cloud)

百度公司将继续扩大其智能云客户基础,并提高行业应用量。百度的智能云在2023年被IDC评为中国第一。百度的智能云是中国专利最多、创新最多、拥有百度昆仑云AI芯片的领军者。

百度的智能云已经在汽车、能源、交通等不同行业展示了其能力。该服务使很多公司实现了智能升级,加快了他们的数字化进程。

据IDC数据显示,百度的智能云业务在22年第一季度同比增长45%,而行业平均同比增长21%。此外,该公司的AI IaaS产品一直受到生物计算和智能驾驶等垂直行业的强烈关注。

百度的智能云正在多个行业垂直领域获得关注,着进一步巩固了百度在中国人工智能云领域的强大领导地位。

此外,百度智能云表现出越来越多兴趣的另一个垂直行业是汽车行业,这类客户的百度智能云收入在2023年同比增长近290%,因为百度与上汽等中国前15名汽车制造商中的10家都有合作。百度还与中国十大电动汽车公司中的5家合作,如蔚来和理想汽车。

最后,来自能源垂直行业的百度智能云收入同比增长130%,因为这些能源公司希望加快他们的数字化进程。例如,百度与中国国家电网合作,构建了自动化检测解决方案和AI平台,减少了60%的人工检测需求,提高了95%的输电精度。

百度还推出了PaddlePaddle平台,这是一个开源深度学习平台,有助于降低人工智能技术商业化的一些障碍。目前,该平台在全球拥有超过470万名开发人员,并通过该平台构建了超过56万个AI模型,服务了超过18万家公司。PaddlePaddle也是中国最大、世界第三的深度学习平台。

综上所述,我认为百度的智能云业务正处于增长的早期阶段。百度智能云在市场份额和创新方面处于领先地位,并有望从对其AI云产品的新一波需求中受益。

Apollo Go

百度是最早在中国设想无人驾驶汽车未来的公司之一,它在自动驾驶技术上投入了大量资金。因此,百度旗下的Apollo Go拥有中国国内行业领先的自动驾驶技术和中国国内最成熟的自动驾驶解决方案。

Apollo Go的测试里程已超过3200万公里,并已在中国多个城市提供自动驾驶服务。截至2023年7月,Apollo Go在全中国运营着300辆汽车。

百度最近发布了第六代自动驾驶机器人出租车Apollo RT6。最新版本预计将更节省成本。

到2023年7月,Apollo Go自动驾驶出租车在中国10多个城市完成了超过100万份订单,该公司正在成为世界上最大的自动驾驶出租车平台和服务提供商之一。

百度是中国第一家获得自动驾驶机器人出租车牌照的公司,这证明了其在自动驾驶出租车领域的先发优势和领导地位。

作为百度阿波罗汽车解决方案的一部分,阿波罗自动驾驶(“ASD”)和Duer OS在中国不断取得进展。

最后,我认为中国是百度推出自动驾驶技术的最好市场,因为中国在智能汽车的采用方面至少领先国际市场2年,而且中国消费者也比美国消费者更愿意为这些新的智能驾驶功能支付费用。

总而言之,我认为百度的智能和自动驾驶部门已经开始从投资中获益。我认为,鉴于中国市场对智能驾驶功能的反应更加积极,以及对自动驾驶的需求和接受度不断提高,很明显,百度将是机器人出租车和自动驾驶领域的赢家,因为它拥有先发优势和比同行更优越的自动驾驶技术。

集度:百度的自动驾驶电动汽车

百度与汽车制造商浙江吉利控股有限公司成立了一家名为集度汽车的合资企业,百度拥有合资企业53%的股份。两家公司都向这家合资公司投资了4亿美元,用于研发和生产智能汽车。集度在2023年6月推出了首款自动驾驶电动汽车的概念,并计划在2023年大规模生产。该公司还计划将百度的自动驾驶技术应用于该车型。

集度将在2023年底接受订单,2023年开始交付。

百度近况

在百度的第二季度财报业绩中,其核心业务的营收达到了市场预期。有证据表明,百度的毛利率在持续改善,这可能有助于百度的核心收益增长回到正增长区间。最后,百度的云业务收入同比增长31%,高于行业平均水平。

我认为,百度第二季度的业绩确实表明,该公司的管理层有强大的执行能力,能够通过提高广告业务和智能云业务的利润率,以及在销售和营销、一般和管理费用等领域降低成本,将百度的核心盈利增长扭转为正增长。