10月21日,风电概念股集体飙涨。截止收盘,振江股份涨停,新强联、天能重工、海力风电、大金重工、金雷股份等纷纷跟涨。

此番风电板块因何涨停?目前整个风电产业链是什么格局?又有哪个环节是盈利较为稳定的?

业绩催化板块行情

此番风电板块的大涨离不开业绩的支撑,近期多家风电企业公布前三季度业绩预告或前三季度报告,均为预增。

其中三峡能源前三季度业绩快报显示,公司前三季度实现营收174.06亿元,同比增加48.27%;归母净利润61.70亿元,同比增加36.53%。

大连重工,预计今年前三季度实现归母净利2.2亿元-2.50亿元,同比增长138.44%-170.96%。

因物料搬运设备产品及冶金设备产品中的环保智能焦炉机械产品的营业收入同比增长明显,带动公司整体产品销售利润上升。

还有湘电股份预计归母净利润将同比增长141.3%到175.58%;金开新能实现归母净利润6.44亿元,同比增加75.87%。

这些风电企业的业绩表现亮眼与原材料价格下调不无关系。今年上半年,原材料价格居高不下、行业装机需求下滑以及产品销售单价下降,使得风电零部件企业盈利能力普遍承压。

但今年下半年以来,国际大宗商品持续大幅回调,铜、铁、铝等价格均重挫30%左右,使得风电板块盈利能力改善。

产业链需求有望快速提升

风电板块的大涨,与装机需求高企也是关系密切。

今年上半年受疫情等因素的影响,风电装机量表现平平,尤其是7、8月份。据国家能源局数据显示,今年1-8月风电累计新增装机16.8GW,同比增长14.63%;7月、8月份装机量分别仅为2GW和1.2GW。

与同为绿色能源的光伏行业相比,远不及光伏的新增装机量。数据显示,光伏1-8月累计新增装机规模44.78GW,同比增长106.4%

不过,从招标情况来看,上半年风电招标需求强劲,下半年装机有望高增。

数据显示,截止9月末,今年国内风电装机量累计公开招标了67.6GW,同比增长118%,这也就意味着风电企业已经积压了大量的订单。

按照历史经验来看,我国风电装机量历来也是以下半年尤其是年底为主,在今年招标需求超标需求超出预期的情况下,下半年装机有望高增,全年装机并网有望创新高。

有机构预测指出,今年风电招标规模有望超过100GW,按70%—80%的项目于明年落地,预计2023年装机规模有望达80GW左右,将出现大幅的补偿性增长。