机构们现在都开始展望和布局明年的行情了,作为投资人的我们也需要一些前瞻性眼光,今天就聊下明年比较看好的行业和基金。

互联网这个行业,已经完全融入到我们的生活,包括衣、食、住、行、娱乐、医疗等,下面是海外中国互联网指数的成份股:

我们每天都与这些公司打交道,不过今年以来,这些公司遭遇了超级大跌57%,其惨烈程度已达近7年之最,比2023、2023年更惨,如下图:

目前指数PB估值也到了历史最低位。

前两年还是香饽饽,为何会跌得如此惨烈?

原因有三个:

一是美国政策可能导致中概股有退市风险(概率小);

二是7月份以来的互联网整治行动,目前行动已过半,当前的股价也将这个利空释放了大半。

三是垄断地位和盈利增速放大了利空。

当然,对于这样难得的机会,我们肯定是要参与的,今年8月份开始,轮动定投就一直在定投这类基金,目前是小幅盈利,相对今年巨大跌幅来说,已经算幸运了。

我对这个指数未来两年的盈利预期是50-100%,即使上涨一倍,估值也只有前期高点的70%左右,如果放长时间,收益会更高。

不过,还有两方面需要注意:

一是抄底这个指数的资金大幅增加,以往其它行业基金都是越跌人越少,这有点反常,可能还要继续磨底。

二是有些机构和基金在三季度继续减仓腾讯,美团等公司,背后可能有些是我们没有看到的风险。

总结

中国互联网指数在前景向好,估值大底的前提下,我们还会继续投下去,并且放在重点操作。同时由于抄底资金和机构的异常表现,会采用定投参与,拉长建仓时间,坚持越跌越买。

不过互联网再强,也只能作为配置的一部分,近期我的定投实盘也会重新启动,用新的200万资金来记录,也希望在艰难时刻能给大家一些信心。